ETF로 신흥국투자: KINDEX 베트남VN30

안녕하세요! 이갈이입니다.

오늘 소개해드릴 ETF는 KINDEX 베트남 VN30입니다.

 

여러분들은 신흥국 투자를 하고 계신가요??

 

그렇습니다. 저희 같은 개미 투자자에게는 신흥국 투자가 생소한 용어일 것입니다.

아니면 들어봤을 수도 있지만 어떻게 투자를 할지를 몰라 투자하지 못했을 것입니다.

 

하지만 선진국에서는 신흥국에 투자하고 있으며 투자 포트폴리오에 일정 금액을 투자하고 있습니다.

신흥국에 투자하는 방법도 그렇게 쉬운 방법은 아니나 ETF를 통해 투자하시면 그렇게 어렵지 않습니다.

 

그 방법이 KINDEX 베트남 VN30입니다.

KINDEX 베트남 VN30은 베트남 상장 종목 중 30 종목을 골라 선정된 VN30 지수를 기초지수로 합니다.

VN30 지수는 베트남 대표기업들에 결정되기 때문에 KINDEX 베트남 VN30에 투자하는 것이 곧 베트남 주식에 투자하는 것과 똑같은 효과를 줄 것입니다.

 

괴리율은 0.57%로 LP(유동성 공급)이 적절히 이뤄지고 있습니다.

 

총보수는 0.700%로 다른 ETF보다는 운용보수가 좀 비쌉니다. 

이는 다른 베트남 ETF 경쟁자가 없어서 어쩔 수 없는 부분입니다.

그렇다고 해도 다른 펀드 보수보다는 저렴한 운용보수입니다.

 

시가총액은 1,812억으로 ETF 상장폐지 요건인 50억을 가뿐히 넘어있습니다.

2016/07/01부터 상장되었고 그때부터 매수를 하셨다면 현재 수익률은 18.56%입니다.

 

그렇다면 신흥국 중 하필 베트남인가?

 

신흥국 투자라고 한다면 BRICS를 떠올리실 겁니다. 

브릭스(BRICS)는 2001년 골드만삭스 보고서에서 처음 나온 용어로, 러시아(Russia), 인도(India), 중국(China), 브라질(Brazil), 남아공(South Africa)을 포괄하는 단어입니다.

 

하지만 저는 베트남 주식에 투자를 하고 있는데요.

 

첫 번째, 상승 추세의 GDP 성장률에 있습니다.

19년 미중 무역전쟁 당시 미중 무역전쟁으로 미국의 고율 관세를 피하고자 중국에서 베트남으로 옮기며 외국인 투자가 늘어났기 때문에 베트남 GDP가 성장했습니다. 

비록 올해(2020)의 경제성장률은 코로나 19의 영향으로 하락 압박을 받겠지만 이는 단기적인 영향일 것입니다.

현재 베트남은 전체 확진자는 288명이고 그중 135명이 완치되었습니다. 

 

두 번째, 다른 신흥국에 비해 낮은 부채비율입니다.

신흥국 투자할 때 가장 큰 리스크는 정부의 부실화입니다.

예를 들어, 신흥국의 국내총생산 대비 부채비율은 2009년 166%에서 현재 216%로 상승했습니다.

하지만 베트남은 GDP 대비 부채비율이 54.3%로 다른 신흥국보다 좋은 기초를 보여주고 있습니다.

 

세 번째, 탈중국화의 대안입니다.

베트남으로 이전하는 이유는 중국보다 인건비가 낮고 아이팟이나 맥북 등의 주력상품의 중국 생산 의존도를 낮추는 것이 목표입니다. 여기에 트럼프 행정부가 2019년부터 중국 생산품에 대해 고관세를 주장했기에 이에 대한 반응이기도 합니다.

 

 

 

 

그렇다면 어떤 위험이 있나?

 

우선 환율 변동 위험이 있습니다.

KINDEX 베트남 VN30 ETF는 기본적으로 외국통화로 표시된  투자대상 자산이므로 환율에 대한 환헤지 거래를 실행하지 않았습니다. 그래서 베트남 통화의 가치 변동으로 인한 가치 변동 위험에 노출됩니다. 

즉 원화와 베트남의 환율 변동에 따라 투자자산의 가치가 변할 수 있습니다.

 

또한 시차로 인한 유동성공급자 활동제약 위험이 있습니다.

한국거래소가 개장하는 오전 9시부터 오전 11시 15분 사이 그리고 오후 1시 30분부터 오후 3시까지는 베트남에서는 휴장이므로 유동성 공급자의 호가 제시가 원활하지 않습니다.

 

마지막으로 세금을 내야 합니다. 

투자 이익에 대해 15.4%의 세율로 원천징수됩니다. 하지만 이 부분은 투자하는 모든 사람들이 고려해야 하는 부분입니다.

 

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